未来5年海上EPC将迎来投资潮
2022年08月08日 09时 海洋能源与工程资讯平台
在经历了两年资本开支不足后，油气行业的大额投资将卷土重来。能源市场研究和咨询公司Westwood Global Energy表示，在未来五年，预计海上工程、采购和施工(EPC)领域支出总规模将达到2760亿美元，为承包商带来蓬勃发展。
Westwood表示，2022年上半年海上油气EPC喜忧参半。2021年布伦特原油平均价格为70美元/桶，2022年上半年为107美元/桶。
Westwood表示，人们普遍预期海上EPC合同将大幅增加。但是，尽管勘探与生产在供应链的早期参与中有所增加，同时预批项目数量稳步增长，但过于乐观的市场情绪已经有所缓和。因此，Westwood预估2022年海上EPC合同金额为680亿美元，较2022年1月预估金额降低了18%。
Westwood表示，之所以做出下调是因为通胀压力导致海底设备和生产平台成本上升10%到15%之间，一些运营商不得不重新测算项目的经济指标，从而导致项目审批有所延迟。
此外，Westwood 指出，新冠疫情导致供应链被迫缩小规模，而快速扩大规模对供应链而言存在一定的难度。这导致某些EPC招标的参与者不足。为了增加项目竞争，运营商不得不一再延长投标截止日期或重新投标，导致项目审批时间延迟。
已获最终投资决定，但EPC从2022年一季度推迟的重大项目包括挪威国家石油公司的Rosebank开发项目（英国）、道达尔能源的Cameia-Golfinho项目（安哥拉）和Preowei油田项目（尼日利亚）、越南国家油气集团的Block B项目（越南）以及马来西亚国家石油集团的Bestari项目（马来西亚）。这些延迟的项目预计将在未来18 个月内获批，但有些项目，如壳牌的Linnorm项目（挪威）、Aker Energy的 Pecan项目（加纳）却被无限期搁置。原因在于，壳牌为其Linnorm油田探索替代开发概念；由于未来西方对卢克石油这家俄罗斯运营商可能实施制裁，这一问题具有复杂性和不确定性，因而Aker Energy寻求将卢克石油在Pecan油田的股份转让给其他合作伙伴。
在美洲其他地方，壳牌正与Equinor合作，为其最近收购的位于美国墨西哥湾的Sparta油田（前身为道达尔能源的North Platte油田）完成并更新油田开发计划(FDP)。然而，Westwood指出，在今年早些时候道达尔能源放弃开发计划并转让出该油田60%的股份后，该油田的开发时间安排仍未公布。
2022年2月，道达尔能源宣布在58区块发现Krabdagu油田。道达尔能源和该区块的合作伙伴Apache选择优先评估苏里南58区块内之前的发现，同时进行进一步勘探。Westwood认为，开发区块内之前的发现预计要到2024年才能开始。
尽管存在推迟，但EPC合同增长强劲
Westwood指出，尽管如此，2022年上半年海上油气相关的EPC合同增长强劲，预估合同金额约260亿美元，较2021年同期增长了三倍。Westwood表示，260亿美元的合同主要包括123个水底采油树装置、8个浮动生产系统（4个新建、2个改装、2个升级/重新部署）、52个固定平台（上部）、1600多公里的水下脐带管立管流线(SURF)以及1660 公里的管线。
Westwood还指出，2022年上半年获批的主要项目包括埃克森美孚的 Yellowtail开发项目（圭亚那）、LLOG的Leon Castile油田（美国）、壳牌的Crux（澳大利亚）、挪威国家石油公司的Haltenbanken East（挪威）、阿布扎比国家石油公司的Umm Shaif长期开发项目一期和沙特阿美的Zuluf增量项目。
Westwood预计，2022年下半年海上油气EPC相关合同总金额将达420 亿美元，主要得益于138个海底采油树装置、15个FPS 装置、119 个固定平台（上部）、3,870公里的SURF和3,500公里的管线。Westwood表示，2022年第一季度Abu Safah、Manifa、Safaniya 和Zuluf项目已经达成了50平台导管架的合同，沙特阿美将继续在这些项目中的投资，预计2022年下半年60%的固定平台上部合同将来自沙特阿美。
Westwood表示，预计2022年第二季度其他主要合同将包括壳牌的 Gato do Mato（巴西）、Aker BP的NOA Fulla和Wisting项目（挪威）、卡塔尔能源的North Field Compression一期项目以及Woodside Energy的Trion（墨西哥）。Westwood进一步补充说，由于必和必拓的油气业务与Woodside能源集团最近完成合并，运营商Woodside希望全面了解必和必拓资产油气业务的情况，因而Trion项目的最终投资决定可能会推迟到2022年以后。
Westwood认为在经历了新冠疫情、石油需求下降和油价暴跌的 2020-2021年动荡期之后，海上油气行业已准备好进行一系列投资，弥补过去几年投资不足的问题。
美国能源信息署EIA预测，2022年和2023年布伦特原油平均价格分别为104美元/桶和94美元/桶。Westwood的市场分析工具也显示，在油气需求没有重大影响的情况下，2022年到2026年为持续上升期。
Westwood表示，在此期间，海上EPC支出总额预计将达到2760 亿美元，比前五年同比增长71%。支出的主要推动因素将来自亚洲、中东和拉丁美洲。
Westwood进一步指出，由于欧洲迫切需要其他气源替代俄罗斯天然气供应，预计西非未开发的天然气储量将在2022年到2026年吸引到投资。
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