20亿美元！皇家加勒比发行债券寻求融资

2020年06月08日 10时 航运界

航运界网获悉，皇家加勒比为了进一步提高其现金流动，宣布以非公开的方式发行2023年到期的优先担保债券，本金总额不超过10亿美元。同时，内部发行本金总额达10亿美元的优先可转换债券，利率为5% - 5.5%，转换溢价近20% - 25%，在高利率下可转换债券价值33.2亿美元，以保持因新冠肺炎疫情影响下闲置的船队的偿付能力。

 

据了解，更早在3月份，皇家加勒比为提升现金流动性，达成了22亿美元的贷款协议，皇家加勒比将以公司全资子公司名人邮轮控股有限公司、名人邮轮有限公司和皇家加勒比的某些全资的船舶所有子公司提供担保，并将以皇家加勒比的商标和公司某些全资的船舶所有子公司100%的股权质押作为担保。皇家加勒比在5月13日发行33亿美元债券，并表示将旗下28艘船舶作为抵押，以确保获得更多的流动资金。

 

本次皇家加勒比预计将发行20亿美元债券的收入用于维持公司日常运营，其中还包括偿还船舶相关债务。

 

5月19日，皇家加勒比以利息10.875%非公开发行10亿美元担保债券，另有22.2亿美元以利息11.5%发行。

 

值得注意的是，优先担保债券将由皇家加勒比新成立的全资子公司在无担保的优先条件下进行完全无条件担保，全资子公司拥有七艘船舶的所有股权，此前以9.125%的价格出售了该七艘船支持的三年期债券。可转换债券将不受皇家加勒比任何子公司的担保。

 

在某些情况下，可转换票据将由持有人自行选择转换方式。转换后，皇家加勒比可通过选择交付现金、普通股或现金加普通股的组合来履行其转换义务。

 

皇家加勒比预估，在其停业期间，其平均每个月现金消耗量约为2.5亿-2.75亿美元，这其中包含船舶运营费用、管理费用和偿还费用、对冲费用、必要的资本支出。

 

过去3个月，皇家加勒比及其同行嘉年华集团(Carnival Corp)和诺唯真邮轮(Norwegian Cruise Line Holdings)背负了前所未有的债务，伴随着船只闲置、成本上升以及资产价值缩水，大型邮轮公司均已申请数十亿美元的贷款以及发行债券的方式以维持2020年的基础运营，应对疫情带来的无收入局面。

 

据VesselsValue最新报告显示，由于疫情的影响，进一步引发大型邮轮公司的资产估值走低，今年1月1日，一艘超大型邮轮挂牌出售，估值超过10亿美元，疫情后估值已经下降4.3%至9.94亿美元。全球邮轮船队资产总价值下降60亿美元，降幅为4%。

 

自嘉年华、诺唯真、皇家加勒比邮轮公司宣布复航后，“三大”邮轮巨头华尔街股市出现上涨。嘉年华股价上涨7.1%，至18.48美元，诺唯真邮轮股价上涨8.95%，至19.59美元，皇家加勒比邮轮股价上涨至57.69美元。

 

据Cruise Industry News报道，近日，CDC（美国疾病控制与预防中心）已为邮轮推出了新的颜色分级指南，并对最近发生的新冠肺炎疫情进行了评级。船舶将按照颜色分级，28天内无确认病例或疑似病例的被划归为“绿色”，而持有“绿色”安全码的机组人员将被允许使用交通工具回家。

 

CDC表示，“该评级系统和商业运输证明仅适用于为船员管理和符合CDC绿色船舶标准的船舶制定了完整而准确的禁航令应对计划的邮轮运营商。”