诺唯真邮轮公司发高收益率垃圾债渡难关
2020年05月07日 10时 中国金融信息网
世界第三大邮轮运营商挪威邮轮公司(Norwegian Cruise Line Holdings Ltd。)以船只和岛屿为抵押发行了6.75亿美元的垃圾债券，规模超过市场预期。该公司正寻求从更广泛的融资中筹集至多20亿美元，以度过旅游业关闭的危机。据媒体报道，这家邮轮运营商将这些4年期有担保债券的从6亿美元规模增发0.75亿美元，票面利率上调至12.25%，票面折价为0.99美元，收益率相当于12.575%。知情人士说，这只债券最初议定的票面利率为12.25%至12.5%，折扣在98.5至99之间。由于细节是保密的，这些人士要求不具名。牵头此次交易的高盛集团(Goldman Sachs Group Inc。)的一位代表拒绝置评。
根据一份声明，此次融资还包括6.5亿美元的可交换票据，3.5亿美元的普通股公开发行，以及私募股权基金L Catterton一家关联公司的4亿美元投资，该公司将有权提名一名董事进入公司董事会。据透露，这些股票的发行价为每股11美元，预计筹资4亿美元。
L Catterton全球联席首席执行官斯科特·达恩克(Scott Dahnke)表示，挪威邮轮公司拥有最年轻的船队、强大的管理团队和最高的收益。
挪威邮轮周二在提交给监管机构的文件中称，如果没有额外融资，由于疫情大流行和明年到期的债务所造成的影响，已经让人对该公司能否继续经营产生了很大的怀疑。该公司还表示，将推迟发布第一季度收益报告。
摩根士丹利的分析师哈利。科蒂斯(Harry Curtis)称，挪威邮轮的流动性可能可以维持6-8个月，这是假设在6月30日以前有50%的游客恢复和25%的游客使用邮轮积分代替退款，公司此前以支付邮轮费用的125%积分来代替现金退款。
初步财报显示，该公司预计第一季度净亏损高达19.3亿美元。该公司股价周二下跌23%，收于11.18美元。
挪威邮轮公司表示，将通过对公司两艘船只的优先求偿权和两个用于其业务运作和知识产权的岛屿担保其垃圾债券的发行。
该债券的发行条款显示，新发行的可兑换票据预计将有20%至25%的转换溢价，票面利率在5.75%至6.25%之间，预计周二在纽约上市。
受疫情影响，挪威邮轮公司的收入受到了严重挤压。据该公司4月27日发布的一份新闻稿说，该公司至少在6月30日之前暂停邮轮服务，公司最近暂时解雇了约20%的员工，每月要花费约1.1亿至1.5亿美元的现金。
来源：中国金融信息网
