前言：随着中国电子商务市场的不断发展，互联网优势突显，传统的船舶拍卖业务向线上平台的发展也持续加快：自2014年首例网拍船舶“太平山69”成交以来，船舶在线拍卖的数量快速增加。2016年中国首部《GB/T 32674-2016网络拍卖规程》标准实施，同年最高人民法院出台《关于人民法院网络司法拍卖若干问题的规定》，中国船舶司法拍卖全面进入网络时代，在线船舶拍卖的发展为船舶拍卖数据的搜集整理和分析提供了基础。

 

摘要：全球海运贸易需求继续增长，运输需求缓慢恢复，中国沿海运价走势弱稳，2020年初全球新冠状病毒疫情爆发，在经济增长承压大环境下，航运市场压力与机会并存。2019年，中国船舶拍卖总艘次较上年上涨30.2%。分类来看，船舶司法拍卖的艘次和成交金额均出现小幅下降，而非司法拍卖数量和成交金额保持快速增长。目前，船舶拍卖已经成为船舶产权交易的一个重要组成部分，特别是2019年商业拍卖数量和成交金额都大幅提高。提升综合海事服务能力成为船舶拍卖平台发展趋势。

 

一、2019年中国船舶拍卖市场数据汇总

根据“拍船网”统计数据，2019年中国通过公开拍卖船舶约610余艘，成交360余艘，同比分别增长30.2%和34.9%，其中，拍卖干散货类船舶210艘次，同比减少27艘次或-11.4%；拍卖液货类船舶37艘次，同比减少6艘次或-14.0%。

 

图1 2017-2019年公开拍卖船舶数量走势图

 

拍卖金额方面，起拍价和成交价均保持较快增速，其中11月单月总成交价达6.7亿元。数据显示，全年中国船舶拍卖总起拍价约为44.1亿元，总成交价约为29.3亿元，同比分别增长41.9%和28.4%。

 

图2 2017-2019年公开拍卖船舶价格走势图

 

 

其中，两个大型船厂的拍卖数据未纳入本次报告，一是淘宝司法拍卖欧华船厂项目，主要包含地皮和设备等资产，初次起拍价为11.98亿元，最终成交价9.58亿元；另有拍船网浙江造船项目，全部为在建船舶资产，初次起拍价为2.09亿元，目前项目还在流程中。

 

二、2019年中国船舶拍卖市场行情解读

 

（一）宏观经济走势分析

 

2019年世界经济增长没有持续上年各国强劲增长的势头，大部分经济体的经济增速出现了回落，另外新兴市场与发展中经济体2019年经济增速普遍放缓。国际货币基金组织预测数据显示，2019年世界GDP增长率比2018年下降0.6个百分点。其中，发达经济体2019年GDP增速为1.7%，同比下降0.6个百分点；新兴市场与发展中经济体GDP增速为3.9%，同比下降0.6个百分点。总体来看，主要经济体后续增长动能不足，地缘政治不确定性加大，美国单边贸易保护主义已经对全球产业链的有效布局造成严重干扰；同时2020年初，全球新冠状病毒疫情爆发，对中国、亚洲乃至全球的经济发展形成制约，世界经济增长面临更加不确定的外部环境。

 

2019年以来，中国经济稳中求进，稳中有忧，经济下行压力有所上升，尤其在中美贸易摩擦的背景下，中国经济所面临的外部环境严峻，虽在后期中美贸易摩擦形势有所缓和，但经济发展尚存在不平衡问题，稳增长面临压力。从需求侧来看，消费增速持续疲软，虽房地产开发投资维持高位，基建投资小幅回升，但受工业企业利润增速下降、进出口增速下滑的影响，制造业投资大幅下滑，总投资增速有所回落。2020年1月4日发布的《中国宏观经济分析与预测》指出，2019年全年GDP预计增长6.1%，较2019年下滑0.5个百分点；而根据新冠状病毒疫情造成的影响，经济专家预测，2020年第一季度中国GDP增速预计减少约2个百分点，全年中国GDP增速预计下滑0.5个百分点，全年全球经济预计下滑约0.2个百分点。

 

（二）航运市场走势分析

 

2019年11月，联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布了《2019年海运报告》，指出当前航运市场竞争趋向于稳定，大宗散货运输市场平稳运行，2019年国际海运贸易需求继续增长，全球运输需求继续缓慢恢复，虽然鉴于贸易政策的不确定性越来越高，经济下行风险仍存，但未来的海运贸易需求仍将平稳增长。2018年国际海运贸易增速为2.7%，2019年全年预计增速2.6%，2019-2024年，国际海运贸易的平均增速约为3.4%，但由于2020年初爆发的新冠状病毒疫情导致全球海运贸易出现大幅波动。预计2020年全球经济和贸易增速回落，中短期将受到新冠状病毒疫情影响较大，但中国经济结构改善仍将持续推进，技术和服务在价值链和物流中发挥更大的作用，航运市场在转型中继续谋求发展。

 

1.波罗的海干散货指数波动明显

 

图3 波罗的海干散货指数（BDI）走势图

 

海运市场的景气程度往往与世界经济的波动密切相关，自2016年初开始，BDI波动上行，2019年2月，受整体需求下滑及中国春节假期等因素影响，波罗的海干散货指数一度连跌13天，最低触及595点，创下两年新低。2019年二季度以后，受到巴西铁矿石风波、澳大利亚等主要出口国货运规模强劲复苏提振，BDI持续走高，并在9月中旬触及2013年以来新高2518点；进入12月份后，全球假日模式开启，海运市场需求疲软，BDI再次回落到1000点左右。2020年初，新冠状病毒疫情爆发，叠加假期因素，工业制造业开工受阻，海运需求减缓，BCI跌至负值，BDI快速下跌至500点左右，该点位为近4年低位。

 

2.新造船价格指数小幅震荡

 

图4 中国新造船价格指数（CNPI）走势图

 

2019年，中国新造船价格指数CNPI整体呈现平稳下行趋势。2019年6月日本G20峰会后，全球经贸发展预期似有改善迹象，但由于国际政治环境不确定性仍然较大，船东观望情绪延续，订单释放有限。航运市场逐步复苏，受到总体运力需求以及造船成本影响，CNPI目前仍处于弱势回调阶段。另外，2020年初的新冠状病毒疫情导致船厂开工缓慢，也使得新造船市场短期内承压。

 

3.中国船舶交易价格指数处于盘整阶段

 

 

图5 中国船舶交易价格指数（SSPI）走势图

 

中国船舶交易价格指数SSPI体现二手船价格趋势，同时也是衡量船舶交易市场信心的重要指标。指数走势图显示，在经历2017年到2018年的上涨之后，走势回落，逐步进入横盘整理阶段，2019年第四季度由于市场整体出现一定改观，中美贸易战缓和，中国国内工业制造业企稳，加上国家大力推进基建项目，使船舶交易市场信心企稳，预期改善。而进入2020年后，新冠状病毒疫情爆发，对全球及国内沿海航运市场造成重大影响，市场风险增加，观望情绪抬头，船舶买卖需求减缓，或将打压指数走势。

 

（三）船舶拍卖类型占比分析

 

1.司法拍卖船舶继续下滑

 

 

航运市场处于缓慢复苏周期，运输需求继续提升，司法拍卖船舶数量下行。数据显示，2019年中国司法拍卖的船舶艘次和成交价格均有小幅下降，分别为310艘和17.3亿人民币，同比下降1.6%和2.4%。

 

2.专业平台拍卖业务量增加

 

 

2019年中国国内专业平台商业拍卖艘次有较大幅度增加，2019年全年商业拍卖总艘次达210余艘次，拍卖成交150余艘，成交金额约11.7亿人民币，同比增幅均超过100%。

 

3.船舶拍卖类型占比

 

图6 2018年与2019年中国船舶拍卖类型占比图

 

2019年，中国司法拍卖船舶数量与2018年相比占比总体持平，商业拍卖艘次和成交则有较大幅度增加，其中艘次占比29.5%，同比增长11.4个百分点，成交额占比37.3%，同比增长15.3个百分点。

 

图7 2019年中国船舶拍卖成交率占比图

 

在成交率方面，各类船舶拍卖也有所不同，2019年总成交率高于上年，司法拍卖成交率较上年有所下滑，商业拍卖成交率随着专业拍卖平台服务水平提升，2019年成交率较上年同期有所增长。数据显示，司法拍卖成交率48.0%，低于船舶拍卖总成交率5.7个百分点；商业拍卖成交率77.3%，高于船舶拍卖总成交率23.6个百分点。

 

（四）拍卖船舶类型及载重吨分布情况

 

图8 2018-2019年拍卖主要船型分布月度趋势图

 

图9 2018-2019年中国拍卖船舶分布类型图

 

2019年干散货类和液货类船舶拍卖数量有所下滑，但工程类船舶拍卖数量大幅增加。数据显示，2019年中国拍卖干散货类船舶210艘，同比减少11.4%，液货类船舶37艘，同比减少14.0%，工程类等其他船舶324艘，同比增长96.4%。

 

 

图10 2018-2019年中国拍卖干散货类及液货类船舶总载重吨分布图

 

2019年，中国拍卖船舶总载重吨有所下滑，液货类船舶总载重吨上涨明显，2019年3月和11月均有大量成交。数据显示，中国拍卖船舶总计约238.7万载重吨，同比减少34万载重吨，-12.5%，其中干散货类船舶约149.6万载重吨，同比减少93.7万载重吨，-38.5%，液货类船舶约74.3万载重吨，同比增长53.5万载重吨，256.2%。

 

（五）船舶拍卖趋势分析

 

 

近年来，随着电子商务领域技术发展，在线拍卖因不受地域限制，支付渠道多样化等优势，普及程度快速提高；在航运领域，随着各地海事法院司法拍卖上线，以及专业类船舶拍卖平台发展，船舶拍卖参与方涵盖领域也不断拓展：除了船厂、船东、船管公司、船舶经纪人等航运业主体外，还包括商业银行、融资租赁公司、资产管理人以及贸易商、货主和政府监管部门等相关主体。船舶在线拍卖，特别是商业类拍卖已经成为船舶产权交易的一个重要组成部分。

 

同时，中国各类船舶拍卖平台数量大幅增加。不同于大众消费类商品，船舶作为“动产”又兼具“不动产”特点，交易过程牵涉大额资金划转、船况技术评定、船舶实体交割、相关证照登记以及法律条款约定等等专业领域，因此船舶拍卖对平台综合能力的要求也不断提高，不仅限于以下几个方面：

 

一、平台信息公开能力，包括拍卖信息公开程度，以及针对特定客户群体的传播能力；二、平台专业能力，需要在船舶技术规范，相关证照，合同条款等多方面具备操作经验；三、平台处置效率，船舶交易过程较长，航运市场波动大，快速高效处置项目能为参拍方带来更多主动权；四、平台延伸服务能力，航运业产业链较长，涉及包括金融、保险、评估、以及市场分析、咨询等高端航运服务。综合航运服务能力的提升成为船舶拍卖平台发展的一个趋势。