开到荼蘼,花期未了? ——解读2M

发布时间:2014-07-14 13:13:15  来源:航运界     专家:徐剑华 访问个人主页

继6月17日P3联盟被中国商务部否决之后,不到一个月的时间,全球集装箱班轮业最大的两家公司马士基航运(Maersk Line)和地中海航运(MSC)于7月10日宣布启动新的10年期船舶共享协议(VSA)。据称, 新的船舶共享协议被命名为“2M”,将涉及185艘船舶,21条航线,总计运力约210万TEU。

宋代王琪有诗云“开到荼蘼花期了”。可是今年初夏有点热闹,谢了P3,2M含苞欲放,不但花期未了,而且可能会有更多的奇葩开放 。

首先,P3被否决不到一个月,两巨头就拿出了2M方案,志在必得。

拟议中的2M行动计划再一次表明,降低成本是班轮公司今后相当长一段时期内的首要任务。马士基航运18270标箱的3E级船和地中海航运即将投入营运的同类级别船要实现规模经济,必须把舱位利用率提高到90%或95%以上。而船舶共享协议则是提高舱位利用率的最有效途径。因此,尽管对于中国商务部封杀P3的决定出乎意外和表示遗憾,这两家公司还是以超乎想象的应对速度完成了一份长达十年的VSA合约的谈判和签署程序。

其次,为什么不称为联盟?

与“P3网络”一样,“2M VSA”也不称为“联盟”,而是称为“船舶共享协议”(VSA),看起来比较低调,但实质上其合作的程度比现有的G6联盟和A7联盟更为紧密。称谓并不影响联盟的实质。

从合作协议的期限来看,2M是为期十年,G6是两年,A7更松散,成员公司只要提前半年到一年履行告知义务,任何时间都可以退出。

从合作航线的范围来看,2M是在亚欧航线、跨太平洋航线、跨大西洋航线和亚洲内部航线上全面合作。G6联盟是去年12月才把合作范围从原来的亚欧航线和亚洲-美国东海岸航线扩大到亚洲-美国西海岸航线和跨大西洋航线,实现东西向主幹航线上的全线贯通。这项扩大合作的计划目前尚在等待监管机构审批。A7联盟仅在亚欧航线上实行全部成员公司的舱位共享。在跨太平洋航线和跨大西洋航线上并没有全联盟层面上的合作,而只有个别公司之间的双边VSA协议。

第三,2M会得到中国商务部的批准么?

商务部2014年6月17日发布的《关于禁止马士基、地中海航运、达飞设立网络中心经营者集中反垄断审查决定》的第46号公告(以下简称“公告”)中的“竞争分析”包括对交易方及网络中心在亚欧航线上的相关市场份额、市场控制力、市场集中度、市场进入、对消费者和其他经营者的影响等五个方面因素进行了评估。其中涉及量化分析的是第二项和第三项,试分析之。

一是市场控制力。公告称:“截至2014年1月1日,马士基、地中海航运、达飞在亚洲-欧洲航线运力份额分别为20.6%、15.2%、10.9%,分别排名第一、第二、第三,任一交易方的运力份额均超过其他竞争对手。交易方合计运力份额高达46.7%,运力整合后的市场控制力明显增强。”相比较而言,2M交易方合计运力份额为35.8%,比P3减少10.9个百分点。

二是市场集中度。公告称:“交易前……亚洲-欧洲航线国际集装箱班轮海运市场的赫芬达尔-赫希曼指数(HHI)值约为890。交易后,由于交易方形成紧密型联营,减少了市场主要竞争者的数量,HHI值增至约2240,HHI值变量约为1350。亚洲-欧洲航线集装箱班轮运输服务市场将从较为分散变为高度集中,市场结构将发生明显变化。”

如果把2M也作为一家公司来对待,其运力份额为35.8%,则HHI值可能达到1500至1600,HHI值变量约为700左右,亚洲-欧洲航线集装箱班轮运输服务市场将从较为分散变为集中,而不是高度集中。

从公告中“竞争分析”的五项内容来看,其他三项都仅限于定性分析而无量化数据。从总体上来看,无论是定量分析还是定性分析,2M对市场竞争的负面影响显然小于P3。如果考虑到原先拟建立的联合船舶营运中心(JVOC)已不存在,那么2M获准放行的可能性将大幅提升。当然,2015年早期2M能否如期正式启动,仍需提交信息和等待相关监管方的批准。

最后,达飞轮船向何处去?

据悉,在P3网络筹建的后期,马士基航运和地中海航运两家公司同达飞轮船在许多问题上的分歧日益扩大,尤其是达飞轮船沉重的债务成为关注的重点。这次借中国商务部的“刀”把达飞砍掉,也许对马士基航运和地中海航运今后的发展更加有利。此外,达飞订造中的最大船型为17700TEU,相比其他两家的18270 TEU和18440 TEU,也有一定的差距。

然而,由P3创意所推动的班轮超级联盟大潮是不可能再退回去了。任何一家全球承运人要想在三大东西向主幹航线上继续存在,那就必须参加联盟。到目前为止,19家全球承运人中,只有达飞轮船、汉堡南美和以星航运三家公司不在联盟。笔者预测,由于达飞的“被放单”,班轮航运业将会发生一场“洗牌”。原有的联盟可能瓦解,新的联盟可能会组建,单干的公司可能会加盟,有的公司可能会“跳槽”……一切皆有可能。

 开到荼蘼,花期未了。这个夏天,让我们期待更多的奇葩开放 。

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