上半年,国银租赁和汉堡商业银行的航运业务表现几何?

2020年09月03日 10时 航运界

航运界网获悉,8月31日,香港上市的国银金融租赁股份有限公司(1606.HK)(以下简称“国银租赁”)公布2020年上半年财务业绩。

据财报披露,该公司上半年实现收入及其他收益总额人民币96.17亿元,较上年同期上升10.0%,其中融资租赁收入增长11.5%至44.42亿元,经营租赁收入增长10.2%至43.57亿元;实现净利润人民币12.39亿元,较上年同期下降9.0%。

具体到船舶租赁板块来看,今年前六个月,船舶租赁分部的融资租赁收入为人民币4.496亿元,较上年同期下降2.6%;经营租赁收入为人民币2.85亿元,同比增长19.2%。财报中解释道,前项收入减少的主要原因是部分存量浮动利率项目收益随伦敦银行同业拆息(LIBOR)值下降。

表1 国银租赁船舶租赁业务经营情况



注:*截至2020年6月30日,**截至2019年6月30日。本表由航运界网根据财报信息整理。
 
今年上半年,国银租赁共实现业务投放人民币508.66亿元,其中,船舶租赁投放人民23.53亿元,共签订建造16艘船舶的协议,交付起租9艘船舶。截至6月30日,该行船舶租赁业务的资产总额较上年底增长9.1%至297.19亿元,占该行资产总额的10.5%,与上一年年末持平。其中,船舶租赁相关资产275.16亿元,其他相关资产22.04亿元。船舶租赁业务实现收入及其他收入为人民币8.96亿元,较去年同期略微增长2.87%。

之于船舶租赁板块的经营策略上,国银租赁一方面锁定高端客户,开展传统船舶融资租赁业务,船型包括散货船、集装箱船、油轮、化学品船、液化天然气(LNG)船、液化石油气(LPG)船、邮轮等,租赁模式与银行贷款类似;另一方面把握航运市场复苏的窗口期,选择节能环保、设计先进、符合国际规范且在全球范围内具有较强保值增值能力的主流通用型散货船为租赁资产,来开展船舶经营租赁业务。

航运界网了解到,截至2020年6月30日,该行管理的在运营船舶共计90艘,其中:经营租赁船舶62艘,均为散货船(另有36艘在建,3艘已付定金待交付),融资租赁船28艘。融资租赁船舶中,集装箱船14艘、散货船8艘、LNG船3艘、挖泥船2艘、邮轮1艘(部分产权)。

此外,同在香港上市的另一家船舶租赁公司——中国船舶(香港)航运租赁有限公司(03877HK)上半年实现收益及其他收入10.27亿港元,同比减少9.5%;期内溢利4.98亿港元,同比增长10.2%;船舶组合规模达到130艘,其中营运84艘,46 艘正在建造。

汉堡商业银行:航运资产小幅下滑

汉堡商业银行(Hamburg Commercial Bank)也于近期发布上半年财务数据。据披露,该银行2020年上半年实现税前净利润7100万欧元,总资产418亿欧元。作为该银行资产的一部分,其航运板块持续实现盈利,录得税前净利润6,600万欧元。

进入2020年,汉堡商业银行航运资产持续减少,航运业务资产为45亿欧元,占该行总资产的10.77%,是该行仅次于房地产业务的第二大板块。具体船型来说,集装箱船和散货船占比近70%,其次是油轮。该行在继4月发布年度财报后再次强调,并没有持有因新冠肺炎疫情导致高风险的邮轮业务。与此同时,海工船资产十分有限,仅有1亿欧元。

航运界网观察该行的业务板块发现,航运板块已逐渐步入良性发展轨道,成为该行重要的盈利增长点,这与该行坚持减少德国业务,拓展国际优质客户不无关系。在企业&结构融资、房地产业务等领域报亏的情况下,航运板块实现税前净利,尽管这一数据较上年同期下滑。

从客户源来看,德国客户比重继续下跌,仅占三分之一。希腊和北欧客户双双上升,各占20%,亚太地区维持14%的占比。

在疫情影响下,汉堡商业银行的航运新增投放与去年持平,投入5亿欧元。据了解,这是与具有良好信用评级的本国和国际航运公司交易达成的。但该行首席执行官Stefan Ermisch警告称,该行在投资方面正变得越来越挑剔,以维持“一家盈利和财务实力雄厚的专业贷款机构”的地位。同时,进一步强调,随着疫情限制放松,航运市场应该会复苏。但运输需求是否会恢复到危机前的水平,这个问题仍然不确定。