全球炼油产能：助推全球油品贸易
2019年03月01日 16时 克拉克森研究
毫无疑问炼油产业的发展是推动全球原油及成品油贸易趋势的关键因素之一。基于克拉克森研究基建数据库，本月的Tanker Outlook将聚焦近年来主要地区的炼油产能扩张情况，以及未来这些新增产能将如何影响全球海运原油和成品油贸易。
忆往昔
自2015年底以来，全球炼油厂产能平均每年增加1.2%。2018年全球新增炼油产能达360万桶/天；全球范围内共有超过700家正在运营中的炼油厂，总产能达9,980万桶/日。这段时间内，印度新增炼油产能达100万桶/天，而中国则新增了90万桶/天；两国合计为2016-2018年期间全球炼油产能的扩张贡献了50%以上的份额。这主要得益于这两个国家新炼油厂的投产，例如印度30万桶/天的Paradip炼油厂；此外也有一部分增量来自于现有炼油厂的产能扩张，例如2017年中国惠州炼油厂新增了20万桶/天的炼油产能。此外这段时间内美国和中东地区的炼油产能也分别新增了70万桶/天和60万桶/天。与此相反的是，2016年至2018年欧洲和日本的炼油产能出现了缩减，均下降了约20万桶/天。这主要是因为老旧炼油厂纷纷关闭，例如法国产能16万桶/天的La Mède炼油厂。
续今朝
全球炼油产能的变化趋势在2016-2018年期间全球油品海运贸易发展中起到了重要作用，中国就是非常显著的例子。这三年间中国原油海运进口量年均增速达11%，2018年海运进口量达830万桶/天；据估算约有一半以上的增量是由这些新增炼油产能所贡献的。印度炼油产能的不断扩张也推动了该国原油海运进口量在2016-2018年期间年均增长5%，2018年海运进口量达460万桶/天。然而日本由于本国炼油产能的缩减使得2018年原油海运进口量较之2015年减少了40万桶/天，跌幅达12%。而对于本身原油资源丰富的国家和地区而言，炼油产能的扩张则会对它们的成品油贸易格局产生影响。例如2016-2018年期间中东地区的成品油海运出口量年均增长12%；2018年美国的成品油海运出口量较之2015年也增加了60万桶/天，年复合增长率达增长6%（尽管该时期内美国国内的成品油需求新增了100万桶/天）。
望未来
预计2019年至2021年底，全球炼油产能将会新增480万桶/天，平均每年增长1.6%。2020年即将到来的IMO限硫新规将是支撑这一增长趋势的关键因素。炼油厂会选择更新装置或者新增产能以满足新的燃油标准。例如正在建设中的科威特Al Zour炼油厂，该炼油厂产能达62万桶/天，主要生产低硫燃料油，预计将于2020年投产。2019-2021年期间中国预计将会继续成为推动全球炼油产能扩张的关键力量，这段时间内中国的炼油产能将新增154万桶/天；紧随其后的是中东地区，预计新增炼油产能将达147万桶/天。这两个趋势意味着未来两年间中国的原油进口量有望实现7%的年均增长，而中东地区的成品油出口量也将增加14%。
这样看来，近几年来受到亚洲地区炼油产能扩张的推动，全球炼油产能实现了稳步增长。未来三年里这一增势仍将继续，并且增速将进一步提升。除了中国之外，中东地区将成为新的助力所在。由于全球炼油产能的发展趋势和格局变化与全球原油及成品油海运贸易息息相关，因此我们仍将继续紧密关注这一市场。
来源：克拉克森研究
