“过山车”上的第二梯队承运商

发布时间:2014-01-07 08:49:57  来源:航运界     专家:徐剑华 访问个人主页

徐剑华 杨玉爽

 尽管市场环境严峻,但是第二梯队航运公司仍旧持续扩大他们的船队。

缺乏“贵人相助”的第二梯队
《国际集装箱化》杂志(Containerisation International)前50强全球运营商排名表显示,第二梯队航运公司的特点像好望角的海浪一样猛烈地上升和下降。

许多比较小的船队的运营显示他们只需要包租一些额外的船只,就可以使他们自己公司的运力每年成倍增长,他们在联盟中的位置每年也会前进四、五个名次。

比如,在前50强的运营商中船只最少的是印度航运公司,它只有八艘船。

此外,名单中包括很多区域性的运营商,如万海航运(Wan Hai)、尼罗河航运(Nile Dutch)和智利国际航运(CCNI);其次是支线运营商,如X-Press Feeders 和Unifeeder。

因此,一个国家或地区的经济的好坏对一个公司的业绩具有深远的影响。

与行业中第一梯队的同行一样,2013年,第二梯队的30家公司也一直在设法解决由运力过剩引发的运价大幅波动的严峻的市场问题。比如,在“集装箱贸易统计资料”(Container Trades Statistics)中,欧洲内部航线的运价指数已经从2013年1月份的84点的水平下降到8月份的81点。

此外,上海集装箱运价指数(不包括越太平洋和亚欧贸易航线)表明,11条航线中的10条航线的运价在2013年年初到10月11日之间都有所下降。其中最惊心动魄的是亚洲到南美洲贸易航线的运价,从2013年年初的2223美元/TEU下跌到十月中旬的680美元/TEU。

可以预期,2014年这些运营商也将面临着同样的挑战。随着新出厂的超大型集装箱船投放到疲软乏力的市场中,目前在东西向贸易主干贸易航线上营运的船舶将会大批降级到区域贸易航线。

前二十大运营商都因太大而不会轻易宣告破产。无论是政府还是股东,总不会坐视不救。而规模较小的运营商则面临这种风险。由此,在第二梯队的船公司中发生行业整合的可能性也许远远超过了前20名。

第二梯队的领头羊——万海航运公司
尽管市场环境严峻,但在过去12个月里第二梯队承运商的总运力与上年同比增长11.3%,到120万TEU。第21至50位集装箱运营服务商的排名与船队运力构成见表1(全球最大的二十家承运商排名参见航运界网徐剑华、李洋:《准备迎接全球航运新秩序》)。

表1:第21至50位集装箱运营服务商的排名与船队运力构成  -----2013年10月船队(第一行TEU容量,第二行船只数量)

2013
排名
公司 <1000 1000-
1999
2000-
2999
3000-
3999
4000-
4999
5000-
5999
6000+ 2013
总量
2012
总量
船队
%
增长
%
2012
排名
21 万海
Wan Hai
4092 55379 39075 - 52784 22108 - 173438 165578 1.03 5 21
5 39 15 - 12 4 - 75        
22 高丽航运
KMTC
10660 24742 25941 - 12935   - 74278 54773 0.44 36 24
19 17 10 - 3   - 49        
23 X-Press Feeders Group 19696 34071 15603 3351 -   - 72721 46225 0.43 57 26
25 23 6 1 -   - 55        
24 尼罗河航运
NileDutch
- 1906 35158 33613 -   - 70677 50374 0.42 40 23
- 1 14 10 -   - 25        
25 德翔海运
TS Lines
2937 28484 16326 7120 4600 10086 - 69553 78771 0.41 -12 22
4 19 6 2 1 2 - 34        
26 山东海丰航运
SITC
14150 46352 - - -   - 60502 43330 0.36 40 28
17 40 - - -   - 57        
27 宏海箱运
RCL
6964 26158 - 3277 17530   - 53929 51629 0.32 4 27
9 21 - 1 4   - 35        
28 金星轮船
GSL
735 11231 25341 6058 -   - 43365 42940 0.26 1 30
1 8 10 2 -   - 21        
29 西玛特克有限公司
Simatech
- 6401 11230 10679 12978   - 41288 22456 0.24 84 39
- 4 4 3 3   - 14        
30 联合支线公司
Unifeeder
20431 19432 - - -   - 39863 32887 0.24 21 36
25 15 - - -   - 40        
31 中外运集运
Sinolines
8850 14650 8283 -3581 -   - 35364 23314 0.21 52 41
15 11 3 - -   - 30        
32 兴亚海运株式会社
Heung-A
8070 21015 5526         34611 23322 0.20 48 48
14 16 2 - -   - 32        
33 智利国际航运
CCNI
- 3460 2741 3091 13426 10046 - 32764 47464 0.19 -31 32
- 2 1 1 3 2 - 9        
34 斯特斯泛洋
STX
3180 5935 7962 - 13200   - 30277 42324 0.18 -28 31
4 4 3 - 3   - 14        
35 阿尔卡斯航运
Arkas K
2255 27278 - - -   - 29533 36063 0.17 -18 34
3 21 - - -   - 24        
36 印度船公司
SCI
- 5607 - - 23470   - 29077 26343 0.17 10 43
- 3 - - 5   - 8        
37 美国海天航运
Horizon Lines
- 14146 14269 - -   - 28415 28415 0.17 0 37
- 9 6 - -   - 15        
38 喜宝海运
Seaboard Marine
12406 13858 - - -   - 26264 22040 0.16 19 35
19 15 - - -   - 26        
39 印度席勒雅思航运
OEL
1480 20276 2824 - -   - 24580 20230 0.15 22 45
2 14 1 - -   - 17        
40 美森轮船
Matson
- 3337 14728 6054 -   - 24119 24779 0.14 -3 38
- 2 6 2 -   - 10        
41 海上快运班轮
Mariana Express
698 18622 2546 - -   - 21866 15756 0.13 39  
1 12 1 - -   - 14        
42 萨姆达拉船务
Samudela
2573 18585 - - -   - 21158 18525 1.13 14 42
5 15 - -     - 20        
43 长锦商船
Sinokor
12560 7254 - - -   - 19814 13767 0.12 44  
19 5 -   -   - 24        
44 南星海运
Namsung
12742 5550 - - -   - 18292 15844 0.11 15 50
18 3 - - -   - 21        
45 远东轮船集装箱运输
FESCO
4228 4654 2797 6182 -   - 17861 16094 0.11 11  
9 3 1 2 -   - 15        
46 迈拉特斯航运
Meratus Line
10106 2447 4090 - -   - 16643 9362 0.10 78  
16 2 2 - -   - 20        
47 阿联酋航运
Emirates Line
- 1875 10409 - 4250   - 16534 20034 0.10 -17 47
- 1 4 - 1   - 6        
48 维斯特伍德航运
WEC Lines
9698 6185 - - -   - 15883 11415 0.09 39  
12 5 - - -   - 17        
49  孟虎航运
BengalTigal Line
1834 3600 10434 - -   - 15868 16240 0.09 -2  
2 3 4 - -   - 9        
50 海南泛洋航运
Hainan
422 2916 5400 6340 -   - 15078 34204 0.09 -56 33
1 2 2 2 -   - 7        
21-50 TEU总量 170767 455406 260683 86255 155173 42240 0 1173615 1054498   11.30  
船只总量 245 335 95 27 35 8 0 751        
资料来源:Lloyd’s List Intelligence

由表1可见,第二梯队运营商的船只规模增长最大的板块是5000 TEU-5999 TEU的板块,比上年同期增加了51%,达到42,240TEU。

巴拿马型板块也有可观的增长,比上年同期增加13.9%,至241,428TEU。

这是因为各主要航运公司在这一年内接收了超巴拿马型船,而将较小的船撤下来配置到区域航线和南北贸易航线上。

例如,劳氏情报(Lloyd’s List Intelligence)数字显示,部署在亚洲区内的巴拿马型船(2,500 TEU-4,999 TEU)的总运力已经从2012年10月的234,999 TEU,增加至2013年10月的326,414 TEU。

第二梯队运营商的主力船型仍然是灵活的大灵便型船(1,000 TEU ~ 1,999TEU),共335艘,455406TEU容量。第二梯队的领头羊和主力仍旧是亚洲区域内的专业营运商万海航运公司。万海至少在过去三年里均排在21位。

万海的船队遥遥领先于其主要竞争对手高丽航运(KMTC),但应该注意的是,万海的一些主要竞争对手已经陆续进入了其母公司的船队。

比如,马士基旗下专门从事亚洲区域内支线运输的MCC航运公司已被加入AP穆勒 - 马士基集装箱船队。如果把它拆分出来,那么,万海的最主要的竞争对手实际上是MCC航运公司。

然而万海一直在扩张其船队,它不断地增加巴拿马型船,以努力应对不断下降的净利润。这家在台北上市的运营商在其2013上半年财务报告中报导,与2012年同比跌幅为67.3%,净利润下降为43860万新台币。8月份,公司发言人戴维斯•考说,这与亚洲区内即期运价下降有很大关系。他说,巴拿马型船只的一些运营商希望把舱位利用率保持在与更小的船只同等水平,即70%-80%。但货物有限,所以他们不得不削减运价来吸引客户。

然而,万海因最具盈利能力而被公认为业内最佳业绩营运商。

在这次前50名排名报告公布以前的一年内,万海接收了新交付的六艘新船,合计20,284TEU容量。

擅长于“蛇吞象”的Unifeeder
在过去几周里,以迅速扩大支线和近海航线而抢头条新闻的另一家运营商是全球排名第30位的联合支线公司(Unifeeder)。在10月初,总部设在丹麦的Unifeeder公司收购了地中海公司的专门联合支线服务公司(United Feeder Services)。

据Alphaliner的资料,Unifeeder和UFS当前的联合船队总运力达54,300 TEU,其中来自Unifeeder的41,300 TEU,来自UFS的13,000 TEU。如果它在十月开始经营这个规模的船队,它将在下一次排名时跃升三个位次而晋升到第27位。

UFS收购在2013年10月底完成。在此之前,2012年11月Unifeeder收购北欧支线运营商Feederlink。

宝马海域范围的集装箱市场分析师乔纳森·罗奇说:看来Unifeeder有一个战略计划,即在欧洲成为最大的公共支线运营商。从这一战略目标来说,收购UFS是Unifeeder通往最大的运营商的道路上的一项完美的投资。这个最新的收购将增加Unifeeder的整体规模,并提高其在地中海和黑海的市场占有率。

这两次收购是在四月份北欧资本公司(Nordic Capital)从蒙塔古私募股权投资公司手中收购Unifeeder之后。

不断探索新市场的西玛特克
在过去的一年里迅速扩大的另一家运营商是排名第30位、总部位于迪拜的西玛特克有限公司(Simatech)。

虽然西玛特克公司最早是从中东地区做支线航运起家的,但随后它的市场就不断扩展到印度次大陆、非洲和亚洲。2012年9月,该公司宣布将进一步扩展到欧洲、北美和南美。

2013年,它一直忙于与长荣和日本邮船联合开辟印度、巴基斯坦、斯里兰卡和孟加拉国几个国家之间、挂靠索马里的航运服务。另一条新开的航线是和韩进和长荣联合的连接肯尼亚和坦桑尼亚到中东的航线。

最近,它公布了一份价值1.5亿美元订造4艘4,350 teu的船只的订单,新船预订在2015年下半年交付。该协议4艘船中的两艘是附加选择权。

西玛特克公司董事长兼首席执行官默罕默德•马哈密说,船舶将在现有的中国-印度服务航线上使用:选择这个新设计方案的主要原因是燃油消耗的节省,尽管在市场上可获得超巴拿马型船舶。

西玛特克公司说,它现有的自有船队一共拥有10艘船。船队的增长反映了一个积极的区域扩张。

尼罗河、印度、斯特斯泛洋、山东海丰
另一家快速增长的公司是第24位的非洲的尼罗河航运公司(Nile Dutch),它采取的主要策略是提高航行频率和投入新船。
2010年,该公司签订了于2014年初到期交付的4艘新船的订单。每艘船的容量是3,500TEU。这些船只不是尼罗河航运拥有的第一批船,却是他们的第一批新船。劳氏情报数据显示它还有另外一艘船的订单。

拥有最大的新造船只项目的公司是印度航运公司,它签订四艘新船,总容量是22,905 TEU。

其中一艘容量为3,405 TEU船在2013年交付,其余三艘容量各为6,500TEU的船于2014年交付。

排名第34位的斯特斯泛洋(STX Pan Ocean)也在扩大其船队。虽然它在2013年10月份宣布,为了配合重组,它将取消一份1艘集装箱船舶的订单,但是根据劳氏情报的资料,它还握有五艘船舶的订单。

然而,2013年斯特斯泛洋的船队规模缩小了28%。2013年早些时候,它申请破产保护,因而这些下降也许是可以理解的。
排名第26位的山东海丰航运(SITC)在未来几年也将扩大,它在2013年10月份已经签订了许多新船订单。

分析公司Alphaliner说,在香港上市的山东海丰航运公司已经从中国船舶公司订购了12艘容量为1,800 TEU的船舶,其中八艘在10月下旬签的订单。这些船只将2014年10月和2016年3月之间交付。

这家亚洲区域内部运营商说,这些订单将使公司扩大其自有的集装箱船船队,以适应公司服务需求的增加,并进一步改善SITC的船队结构,增强公司在亚洲市场上的永续性竞争力。

分析师指出,该公司刚刚完成了其2010年推出的新造船计划,包括12艘容量从1,040 TEU到1,100 TEU的新船。这些船只的最晚交付期为2013年2月。新签的12艘总容量为21,600 TEU新船订单相当于其现役船队运力的35.7%。

表2显示第21-50位承运人船公司在建船订单运力。

表2:第21-50位承运人船公司在建船订单运力

承运人 在建船订单运力(TEU) 在建船订单艘数
印度航运公司(SCI) 22905 4
山东海丰航运(SITC) 21600 12
尼罗河航运(Nile Dutch) 18605 5
西玛特克有限公司(Simatech) 8700 2
斯特斯泛洋(STX) 5764 5
X-Press Feeders 4000 2
中外运集装箱航运(Sinolines) 1040 1
高丽海运(KMTC) 1006 1
资料来源:Lloyd’s List Intelligence; Alphaliner